繼連續(xù)第五年登榜“中國政府引導(dǎo)基金30強”后，剛滿“六歲”的珠海市首只市級政府投資基金——珠?；鹪儆聞討B(tài)：達百億元規(guī)模的基金三期獲批籌建；基金三期下設(shè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金順利完成公開遴選，確定華發(fā)集團再度擔(dān)任受托管理機構(gòu)，并根據(jù)珠海市財政局授權(quán)代行出資人職責(zé)。

據(jù)《中國母基金全景報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末我國已累計設(shè)立超2100只政府引導(dǎo)基金。在繁茂的“基金叢林”中，珠?；饝{借一期、二期的優(yōu)異表現(xiàn)，迅速挺進第一梯隊，成為粵港澳大灣區(qū)最為活躍的地方政府引導(dǎo)基金之一，逐漸探索形成具有珠海特色的政府引導(dǎo)基金運作模式。隨著三期基金受托管理機構(gòu)的出爐，珠?；鹪俅巍盃渴帧睂嵙?，以全新的“母基金+直投”模式，為珠海加快打造“4+3”支柱產(chǎn)業(yè)集群、培育富有生機活力的“產(chǎn)業(yè)森林”注入全新資本動能。

繼往開來，股權(quán)投資“珠海模式”全新升級

珠?；鹪O(shè)立于2017年8月，華發(fā)集團參與發(fā)起、出資，并在市委市政府的統(tǒng)籌指揮下，在市財政局、市發(fā)改局等單位支持指導(dǎo)下受托運營管理。

作為珠海市級政府基金零的突破，珠?；鹨恢币浴疤铰氛摺弊藨B(tài)大踏步前行，成功探索出契合珠海本地產(chǎn)業(yè)特點，能真正實現(xiàn)財政資金“以小引大”的“政府引導(dǎo)、市場化運作”模式。截至今年6月底，基金一期、二期已對外投資子基金及項目43個，總規(guī)模超766億元；撬動社會資本超626億元，放大倍數(shù)達5.45倍；通過子基金投資支持和引進企業(yè)共91個，已實現(xiàn)返投超286億元，返投倍數(shù)達2.49倍，有力撬動、帶動珠海產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，也活躍了大灣區(qū)股權(quán)投資市場及創(chuàng)投氛圍。

日新月異的產(chǎn)業(yè)浪潮，呼喚更豐富的投資手段、更完善的管理運作機制。今年7月3日，珠?；鹪谝欢诹己冒l(fā)展基礎(chǔ)上，邁入了全新發(fā)展階段——珠海市印發(fā)《珠海發(fā)展投資基金三期設(shè)立方案》（以下簡稱《設(shè)立方案》），由市財政出資設(shè)立總規(guī)模100億元的新一期市級政府投資基金。

與一期、二期相比，基金三期存在兩大全新變化——

首先是“新模式”，增加項目直投功能，由原來的母基金模式優(yōu)化為“母基金+直投”投資模式，投資方式包括項目直接投資（含專項項目基金）和子基金投資，這將有利于更好地運用早期投資手段，加大對創(chuàng)新型項目、重大產(chǎn)業(yè)項目的培育支持。

其次是“新合力”，下設(shè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金兩只基金，基金規(guī)模各50億元，以充分發(fā)揮全市產(chǎn)業(yè)投資、招商引資等投資及資源稟賦優(yōu)勢，共同形成重要合力。

成功中標，受托管理50億元產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金

珠?；鹑诘纳壞Ｊ健⑷轮贫?，對基金受托管理機構(gòu)的資金運用、項目投資、投后管理等工作，提出了更高的市場化運作要求。

7月5日，市財政局面向珠海市屬國企，公開遴選基金三期的受托管理機構(gòu)。華發(fā)集團經(jīng)報名申請后最終成功中標，負責(zé)受托管理珠?；鹑谙略O(shè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金?；鹂傄?guī)模50億元，期限15年，以投資中后期成熟項目為主，將重點投向包括但不限于新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向，以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目，通過依托項目“大樹”，為培育產(chǎn)業(yè)“森林”提供重要抓手。

作為珠海龍頭國企，華發(fā)集團近年來在產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域重點發(fā)力、成效顯著，此次成功中標，與其自身的“硬核投資實力”息息相關(guān)。

據(jù)了解，華發(fā)集團自2015年起正式進軍產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，控股運營華金資本、英飛尼迪兩大市場化投資管理機構(gòu)，并曾受托管理珠海基金、珠?？苿?chuàng)投兩大政府性投資管理機構(gòu)，成功構(gòu)建出覆蓋“母基金+直投”“市場化+政府”“境內(nèi)+境外”的投資矩陣，打造了從天使、孵化、加速，到并購、上市的全生命周期投資業(yè)務(wù)體系。

在團隊建設(shè)方面，華發(fā)集團堅持價值投資、以研促投，成功打造了一支超200人的國際化、專業(yè)化投資業(yè)務(wù)團隊，碩士以上學(xué)歷占比63%，海外學(xué)歷背景人才超50%，其中不乏北京大學(xué)、清華大學(xué)以及哈佛大學(xué)、麻省理工學(xué)院、耶魯大學(xué)等國內(nèi)外頂尖學(xué)府人才；在基金管理方面，華發(fā)集團旗下平臺持有8個私募股權(quán)投資基金管理人牌照，累計管理基金76只，管理規(guī)模超550億元；在投資業(yè)績方面，截至目前，華發(fā)集團重點圍繞珠?！?/span>4+3”產(chǎn)業(yè)方向，累計投資行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)和高成長性創(chuàng)新企業(yè)超390家，104家已成功上市或過會。

憑借優(yōu)異的投資成果，華發(fā)集團旗下平臺逐步打響投資品牌。其中，華金資本連續(xù)多年榮膺清科“中國私募股權(quán)投資機構(gòu)年度50強”“中國國資投資機構(gòu)50強”“中國半導(dǎo)體領(lǐng)域投資機構(gòu)10強”“中國先進制造領(lǐng)域投資機構(gòu)30強”，并入選“粵港澳大灣區(qū)最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP30”，2022年在“中國私募股權(quán)投資機構(gòu)年度50強”榜單中排名第21位。

發(fā)揮優(yōu)勢，助力加快建設(shè)萬億元工業(yè)強市

業(yè)內(nèi)人士認為，近年來珠?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)一路高歌猛進、蓬勃發(fā)展，實力國企與政府投資基金的緊密聯(lián)手起到了關(guān)鍵推動作用。本次華發(fā)集團中標的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金，具有“母基金+直投”“側(cè)重于成熟期及重大項目投資引進”等特性，這恰恰與華發(fā)集團“投資能力強、產(chǎn)業(yè)布局廣、培育引進龍頭多”等先發(fā)優(yōu)勢、突出能力高度契合，雙方合作前景令人期待。

例如，珠海市新能源產(chǎn)業(yè)近年來的發(fā)展進步，以及珠海首個光伏行業(yè)“鏈主”企業(yè)高景太陽能的誕生培育，便是華發(fā)集團與珠?；鹇?lián)手合力的一個生動縮影。

高景太陽能成立于2019年，由業(yè)內(nèi)資深團隊、華發(fā)集團與IDG資本共同創(chuàng)立。彼時，珠海尚處于在光伏新能源領(lǐng)域“寂寂無聞”的階段。為支持珠海光伏新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，珠?；鹕疃葏⑴c高景太陽能的培育扶持，以4100萬基石投資撬動社會資本超15億元，撬動放大倍數(shù)近40倍。在各方助力下，高景太陽能踏上了發(fā)展的快車道，不斷刷新著行業(yè)紀錄，如今不僅總產(chǎn)能躋身行業(yè)前三，還全力沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO，充分發(fā)揮帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游集聚的“龍頭效應(yīng)”，撐起了珠海光伏新能源產(chǎn)業(yè)的“脊梁”。

據(jù)了解，包括高景太陽能在內(nèi)，華發(fā)集團已引進愛旭股份、京東方、海博思創(chuàng)、芯潮流、富士康芯片設(shè)計等優(yōu)質(zhì)項目63個，投資培育珠海冠宇、高凌信息、炬芯科技、納睿雷達等本地優(yōu)秀企業(yè)54家，以上117家企業(yè)2022年已對珠海貢獻產(chǎn)值超890億元，未來將對珠海作出持續(xù)可觀的產(chǎn)值貢獻。

尤其在重大項目培育引進方面，僅今年上半年，華發(fā)集團便牽頭推進市級產(chǎn)業(yè)立柱項目6個，3個已成功簽約落地，其中，2個項目已正式動工。以今年7月宣告正式動工的華燦光電Micro LED晶圓制造和封裝測試基地項目為例，經(jīng)華發(fā)集團引進落戶金灣后，將有效填補大灣區(qū)新型顯示產(chǎn)業(yè)空白，助力珠海搶占“終極顯示技術(shù)”發(fā)展先機。

華發(fā)集團相關(guān)負責(zé)人表示，將不負信任和重托，延續(xù)過往受托管理珠?；鹨黄?、二期的實踐，充分發(fā)揮自身在人才團隊、投資能力、產(chǎn)業(yè)引進等方面的積淀優(yōu)勢，以珠海基金三期產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金為抓手，錨定全市產(chǎn)業(yè)發(fā)展長期戰(zhàn)略目標，將自身資源鏈接導(dǎo)入到基金、到產(chǎn)業(yè)里，積極引導(dǎo)社會資本聚焦投向關(guān)鍵性、創(chuàng)新型行業(yè)領(lǐng)域，為我市構(gòu)建“4+3”產(chǎn)業(yè)體系，加快建設(shè)萬億元工業(yè)強市作出新的更大貢獻。

（本文刊于2023年9月7日《珠海特區(qū)報》）